Calculadora de Ganancia/Pérdida Crypto

¿Qué es la Calculadora de Ganancia/Pérdida Crypto?

Esta calculadora le ayuda a determinar la ganancia o pérdida de una operación con criptomonedas. Ingrese su precio de compra, precio de venta y cantidad (o monto de inversión) para ver sus rendimientos netos después de contabilizar las comisiones. También calcula su porcentaje de ROI y el precio de equilibrio.

¿Cómo se calculan las ganancias y pérdidas (P&L) en cripto?

El P&L de cripto es igual a (precio de venta - precio de compra) * cantidad, menos todas las comisiones de transacción en ambos lados. Por ejemplo, comprar 0,5 BTC a 40.000 USD (base de costo 20.000 USD) con comisión de entrada de 50 USD y vender a 50.000 USD (proceeds 25.000 USD) con comisión de salida de 50 USD da un P&L neto de 25.000 - 20.000 - 50 - 50 = 4.900 USD, o 24,5% de retorno sobre los 20.000 USD originales. Retorno porcentual = (P&L / base de costo) * 100. Siempre incluye comisiones del exchange, comisiones de red (gas en Ethereum, sats en Bitcoin) y costos de spread — estos pueden convertir un trade marginal de rentable a perdedor. Para posiciones de futuros o apalancadas, el P&L también incluye tasas de financiación pagadas o recibidas durante el periodo de tenencia.

¿Cuál es la diferencia entre ganancia/pérdida no realizada y realizada?

El P&L no realizado es la ganancia o pérdida en papel sobre posiciones que aún tienes, calculado contra el precio de mercado actual. Fluctúa cada segundo que se mueve el mercado y no desencadena un evento imponible en la mayoría de jurisdicciones. El P&L realizado se bloquea cuando realmente vendes, intercambias o dispones del activo — en ese momento la ganancia se vuelve imponible (en EE. UU., Reino Unido, UE, AU). Por ejemplo, BTC comprado a 30.000 USD actualmente vale 50.000 USD muestra 20.000 USD de ganancia no realizada por moneda; solo cuando vendes debes el impuesto sobre ganancias de capital sobre los 20.000 USD realizados. La cosecha de pérdidas fiscales explota esta distinción: realiza pérdidas antes de fin de año para compensar ganancias realizadas. No es asesoramiento fiscal o financiero.

¿Cómo calculo ROI vs APY para posiciones cripto?

ROI (Retorno de Inversión) es la ganancia porcentual total simple: (valor_actual - base_costo) / base_costo * 100. APY (Rendimiento Porcentual Anual) anualiza el ROI considerando capitalización: APY = (1 + ROI)^(365/días_mantenidos) - 1. Una ganancia del 20% en 90 días se anualiza a (1,20)^(365/90) - 1 = ~99,6% APY. APY asume que el retorno se capitalizaría a la misma tasa continuamente, lo cual rara vez es realista para la volatilidad de reversión a la media de cripto. ROI es honesto para trades completados; APY es útil para comparar staking, yield farming y ganancias a corto plazo sobre una base equivalente. Para staking específicamente, distingue APR (simple, sin capitalización) de APY (capitalizado) — stETH de Lido anuncia ~3% APR, que capitaliza a un APY ligeramente mayor si las recompensas se restaquean automáticamente. No es asesoramiento financiero.

¿Por qué mi exchange muestra un P&L diferente al de mi cálculo?

Los exchanges calculan P&L usando su método de base de costo preferido (típicamente FIFO, a veces costo promedio) y pueden incluir o excluir comisiones, pagos de financiación, retiros y airdrops de manera diferente a tu cálculo manual. Discrepancias comunes: (1) el método de costo promedio mezcla todas las compras en un precio, mientras que puedes rastrear lotes individuales; (2) los exchanges deducen comisiones del lado del activo (recibes 0,0995 BTC en lugar de 0,1) lo que cambia la base de costo efectiva; (3) las transferencias internas entre subcuentas o monederos reinician la base de costo en algunas plataformas; (4) las recompensas de staking llegan a base de costo cero en la mayoría de exchanges pero requieren su FMV al recibirlas para reporte fiscal preciso. Siempre descarga el historial CSV crudo y reconcilia en herramientas dedicadas (Koinly, CoinTracker) para números definitivos.

¿Son imponibles las ganancias en cripto, y cómo se clasifican?

En la mayoría de jurisdicciones principales sí: el IRS de EE. UU., HMRC del Reino Unido, estados miembros de la UE, Canadá y Australia tratan cripto como propiedad o activo de capital, por lo que las disposiciones (vender, intercambiar, gastar, regalar sobre tolerancia) desencadenan impuesto sobre ganancias de capital sobre la diferencia entre ingresos y base de costo. Las ganancias a corto plazo (mantenidas menos de 1 año en EE. UU.) se gravan como ingresos ordinarios (10-37%); ganancias a largo plazo (1+ año) a tasas preferentes (0/15/20% EE. UU.). Los intercambios cripto-a-cripto son eventos imponibles en EE. UU. — intercambiar ETH por SOL realiza ganancias de ETH aunque no se reciba USD. Las recompensas de minería y staking son ingresos a FMV cuando se reciben, luego crean una nueva base de costo para futuras ganancias de capital. Alemania exime cripto mantenido más de 1 año; Portugal históricamente eximía ganancias privadas de cripto. Siempre verifica con un profesional fiscal local. No es asesoramiento fiscal o financiero.

¿Cómo impactan las comisiones mi P&L real de cripto?

Las comisiones se acumulan a lo largo del ciclo de vida del trade: comisiones maker/taker (0,1-1% en exchanges centralizados), spread (a menudo 0,05-0,5% en el libro de órdenes), comisiones de gas en DEXs (5-100+ USD en Ethereum mainnet, centavos en Solana/Polygon), slippage en órdenes grandes (0,1-5%+) y comisiones de retiro (planas por cadena). Un trade de ida y vuelta en un exchange con 1% taker ya cuesta 2% antes de cualquier movimiento de precio, lo que significa que el activo debe subir 2% solo para empatar. En Uniswap V3 Ethereum mainnet, un intercambio de 100 USD podría perder 20 USD a gas + comisiones + slippage (efectivamente 20% de costo unidireccional). Las estrategias de alta frecuencia son particularmente sensibles a comisiones — muchos traders ven estrategias rentables en papel que fracasan en la práctica puramente porque su backtest ignoró suposiciones realistas de comisiones. Siempre incluye costos totales en tus cálculos de P&L.

¿Cómo amplifica el apalancamiento tanto la ganancia como la pérdida?

El apalancamiento toma prestada exposición adicional: 10x de apalancamiento sobre 1.000 USD controla 10.000 USD de cripto, por lo que un movimiento de precio del 1% genera 10% P&L sobre tu margen de 1.000 USD. Las matemáticas son simétricas pero la desventaja es asimétrica en la práctica: un movimiento adverso del 10% a 10x apalancamiento liquida toda tu posición (margen = 0), y no puedes "esperar a que pase" como un titular spot. En futuros perpetuos (Binance, Bybit, dYdX, Hyperliquid) también pagas tasas de financiación cada 8 horas — a veces 100%+ APR durante euforia — que sangran tu margen incluso en precios planos. Las cascadas de liquidación en marzo 2020, mayo 2021, noviembre 2022 y agosto 2024 borraron miles de millones en posiciones apalancadas en horas. La mayoría de traders apalancados minoristas pierde dinero con el tiempo; la tasa de pérdida del 80-90% es consistente en las estadísticas públicas de las principales plataformas. No es asesoramiento financiero.

¿Qué es la pérdida impermanente y cómo afecta las ganancias de LP?

La pérdida impermanente (IL) es la diferencia de valor entre mantener dos tokens pasivamente versus depositarlos como liquidez en un pool AMM de producto constante (estilo Uniswap V2). Cuando la relación de precio entre los dos tokens del pool cambia, el AMM se reequilibra vendiendo el activo que se aprecia y acumulando el que se deprecia — lo opuesto de lo que quiere un trader direccional. Para Uniswap V2: un cambio de precio 2x en un token versus el otro causa ~5,7% IL; un cambio 4x causa ~20% IL; un cambio 5x causa ~25,5% IL. La pérdida es "impermanente" solo si los precios regresan a la relación original; si retiras a la nueva relación, la pérdida se realiza. Rentabilidad de LP = comisiones de trading ganadas + incentivos de tokens - pérdida impermanente - costos de gas. La liquidez concentrada (Uniswap V3) amplifica tanto las comisiones como la IL dentro del rango elegido. No es asesoramiento financiero.

Ejemplos de Cálculos

• Comprar 0.5 BTC a $30,000, vender a $45,000, comisión 0.1% → Ganancia: $7,455 (ROI: +49.6%)
• Comprar $1,000 de ETH a $2,000, vender a $1,500, comisión 0.1% → Pérdida: -$251.50 (ROI: -25.1%)
• Comprar 1000 DOGE a $0.10, vender a $0.15, comisión 0.1% → Ganancia: $49.75 (ROI: +49.5%)